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沐曦股份(688802.SH)披露招股意向书，公司拟次公开发行4010万股，询价日期为2025年12月2日，申购日期为2025年12月5日。本次发行中，初始战略配售发行数量为802万股，约占本次发行数量20.00%。
公告显示，发行人致力于自主研发全栈高能GPU芯片及计算平台，主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并围绕GPU芯片提供配套的软件栈与计算平台。自成立以来，发行人始终注于GPU产品的技术创新和迭代升级，形成了独具优势的GPU产品体系和自主开放的软件生态，持续为云端计算提供高能、高通用的算力支撑，动人工智能赋能千行百业，重点布局了教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景。发行人已成为了国内少数几家系统掌握了高能GPU芯片及其基础系统软件研发、设计和量产技术的企业之一，深度积累了GPUIP(包括指令集、微架构等)、GPUSoC、高速互连、GPU软件等核心技术，成功突破了高能GPU芯片及计算平台的技术瓶颈。
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发行人的主要产品全面覆盖人工智能计算、通用计算和图形渲染三大领域，管道保温施工报告期内先后出了用于智算理的曦思N系列GPU、用于训一体和通用计算的曦云C系列GPU，以及正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU。发行人的GPU产品基于自主研发的GPUIP与统一的GPU计算和渲染架构，在通用、单卡能、集群能及稳定、生态兼容与迁移率等方面具备较强的核心竞争力，产品综能已处于国内领先水平。围绕高能、高通用的GPU产品，发行人打造了自主开放、高度兼容国际主流GPU生态(CUDA)的软件生态体系，具备易用和可扩展。
根据公告所示，2022年度至2024年度，归属于母公司所有者的净亏损分别为7.77亿元、8.71亿元、14.09亿元。基于公司已实现业绩情况，综考虑AI智算行业下游市场需求持续旺盛、公司核心产品出货量大幅增长、在手订单充沛以及成本费用预算规划等因素，公司预计2025年全年实现营业收入15亿元至19.8亿元，相较2024年增幅为101.86%至166.46%，归属于母公司所有者的净亏损为5.27亿元至7.63亿元，相较2024年减亏幅度为45.84%至62.59%，扣非后归属于母公司所有者的净亏损为5.88亿元至8.24亿元，相较2024年减亏幅度为21.06%至43.67%。
本次发行完成后，实际募集资金扣除发行费用后将用于投资新型高能通用GPU研发及产业化项目、新一代人工智能理GPU研发及产业化项目、面向前沿领域及新兴应用场景的高能GPU技术研发项目。计拟使用募集资金39.04亿元。
